美國(guó)第一個(gè)多品牌奢侈品集團(tuán)誕生

Coach Inc. 蔻馳集團(tuán)周二宣布完成對(duì)Kate Spade & Co. 的收購(gòu)，集團(tuán)附屬公司就Kate Spade & Co. 所有發(fā)行在外股份作出的收購(gòu)要約已按計(jì)劃于美國(guó)東部夏令時(shí)間2017年7月10日下午五時(shí)整到，周三Kate Spade & Co. 從紐交所正式退市。

Coach Inc.  蔻馳集團(tuán)在聲明中重申與Kate Spade & Co. 合并創(chuàng)造了一家領(lǐng)先的擁有多元化品牌組合的奢華生活方式公司，且具備豐富的手袋設(shè)計(jì)、產(chǎn)品采購(gòu)、供應(yīng)鏈及零售營(yíng)運(yùn)的專業(yè)知識(shí)，以及穩(wěn)健的財(cái)務(wù)決策機(jī)制。Coach 蔻馳品牌的獨(dú)有特質(zhì)——其悠久的歷史與傳承、多元化的渠道、國(guó)際分銷模式及經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)，將推動(dòng)Kate Spade 品牌的長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)。

在經(jīng)歷數(shù)月的傳聞發(fā)酵后，Coach Inc.  蔻馳集團(tuán)在5月初宣布以24億美元收購(gòu)Kate Spade & Co.，該交易不僅將Coach Inc.  蔻馳集團(tuán)推向美國(guó)唯一一個(gè)多品牌奢侈品集團(tuán)，同時(shí)亦被投行、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)看好，刺激Coach Inc.  蔻馳集團(tuán)股價(jià)屢創(chuàng)年度新高。

Coach和Kate Spade被認(rèn)為可以形成互補(bǔ)

上月底，投行Buckingham Research 發(fā)布報(bào)告，將Coach Inc.  蔻馳集團(tuán)評(píng)級(jí)由“持有”上調(diào)至“買入”，并大幅上調(diào)該公司目標(biāo)價(jià)，由45美元調(diào)至58美元，調(diào)幅高達(dá)29%。

時(shí)尚行業(yè)研究咨詢投資機(jī)構(gòu)No Agency在5月初發(fā)布報(bào)告，唱好Coach Inc. 蔻馳集團(tuán)，并給予其56美元的目標(biāo)價(jià)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，美國(guó)集團(tuán)今年股價(jià)可上漲50%%。

投行一致看好Coach Inc. 蔻馳集團(tuán)，除了該公司目前在北美市場(chǎng)恢復(fù)態(tài)勢(shì)強(qiáng)勁，更對(duì)其并購(gòu)策略非常看好，6月初，Moody's Investors Service 穆迪投資者服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)Coach Inc. 蔻馳集團(tuán)發(fā)行的10億美元高級(jí)無(wú)擔(dān)保票據(jù)給予Baa2評(píng)級(jí)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為Coach Inc.  蔻馳集團(tuán)長(zhǎng)期持有在關(guān)鍵市場(chǎng)份額領(lǐng)先的皮具品牌Coach 蔻馳，且并購(gòu)Kate Spade & Co. 交易可使集團(tuán)規(guī)模達(dá)59億美元，交易同時(shí)可為集團(tuán)拓展產(chǎn)品線，并創(chuàng)造擴(kuò)張機(jī)會(huì)，尤其是關(guān)鍵亞洲市場(chǎng)的擴(kuò)張。穆迪同時(shí)稱，考慮到合并后的協(xié)同效應(yīng)，上述評(píng)級(jí)反映了其良好的流動(dòng)性以及該機(jī)構(gòu)對(duì)Coach Inc.  蔻馳集團(tuán)適度債務(wù)和強(qiáng)償債能力的預(yù)期。