百麗運(yùn)動(dòng)計(jì)劃募資10億美元上市

中國(guó)最大的鞋履零售商百麗國(guó)際控股有限公司計(jì)劃將旗下運(yùn)動(dòng)業(yè)務(wù)在本月底正式提交赴港IPO申請(qǐng)。

據(jù)彭博最新消息，百麗國(guó)際控股計(jì)劃將旗下運(yùn)動(dòng)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)募資10億美元約合78億港元。最快在今年下半年完成上市。

百麗控股已經(jīng)聘請(qǐng)美銀美林幫助其赴港IPO，并將運(yùn)動(dòng)服飾業(yè)務(wù)估值200-250億港元，約合25.5-31.9億美元，最低估值相當(dāng)于2017年68億美元MBO 私有化的37.5%。

2017年4月，高瓴集團(tuán)、鼎暉投資及百麗控股有限公司的執(zhí)行董事于武和盛放組成財(cái)團(tuán)以531億港元私有化百麗集團(tuán)。同年7月27日，百麗集團(tuán)在香港聯(lián)合交易所正式退市。

私有化后，高瓴資本持有公司57.6％的股份，鼎暉投資持有11.9％的股份，參與私有化財(cái)團(tuán)的公司管理層，包括于武和盛放共持有30.5％的股份。

百麗集團(tuán)不僅擁有12個(gè)自有鞋類(lèi)品牌，還代理Nike、adidas、Puma、Converse等運(yùn)動(dòng)品牌和Moussy、SLY等潮牌的鞋履分銷(xiāo)業(yè)務(wù)。截至2017年2月底，該公司共設(shè)有20716個(gè)銷(xiāo)售點(diǎn)，其中包括13062家鞋類(lèi)和7654家運(yùn)動(dòng)服裝和服裝店。

百麗控股公開(kāi)的最后一份財(cái)報(bào)時(shí)，集團(tuán)運(yùn)動(dòng)服飾營(yíng)收已經(jīng)超越傳統(tǒng)鞋履。截至2017年2月28日的2018財(cái)年，百麗控股收入增幅2.2%，由407.9億元增至417億元，其中運(yùn)動(dòng)和服飾業(yè)務(wù)收入增幅15.4%至227.465億元，傳統(tǒng)鞋履收入則下滑10.0%至189.6億元。

此外根據(jù)百麗國(guó)際官方提供的資料，最新財(cái)年集團(tuán)終端零售總額超500億元，運(yùn)動(dòng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)和銷(xiāo)售預(yù)計(jì)取得超過(guò)20％以上的增長(zhǎng)。若以20％為基數(shù)計(jì)算，運(yùn)動(dòng)業(yè)務(wù)的收入約為273億元，利潤(rùn)預(yù)計(jì)約為13億元。

百麗運(yùn)動(dòng)業(yè)務(wù)采取的是分銷(xiāo)代理模式，包括Nike、Adidas、puma等品牌。數(shù)據(jù)顯示百麗的鞋類(lèi)產(chǎn)品平均毛利率超過(guò)65％，而運(yùn)動(dòng)服飾業(yè)務(wù)的毛利率不足5％。

另外百麗最近陷入“抄襲風(fēng)波”，法國(guó)奢侈品牌Louis Vuitton已向百麗國(guó)際及旗下Best Able Footwear麗中鞋業(yè)有限公司提起訴訟，指控百麗2018春夏系列中一款鞋履產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與Louis Vuitton Archlight運(yùn)動(dòng)鞋非常類(lèi)似，這也是近3年來(lái)Louis Vuitton在中國(guó)發(fā)起的首次抄襲訴訟。

Louis Vuitton要求香港知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院立即禁止百麗國(guó)際的侵權(quán)行為并停止銷(xiāo)售相關(guān)鞋款，同時(shí)支付一筆數(shù)額不詳?shù)馁r償金。