IDG資本聯(lián)手香港 I.T 集團收購瑞典 Acne Studios 41%股權

12月23日，瑞典時尚品牌 Acne Studios 宣布將出售41%的股權，買方為私募基金 IDG 資本和香港時尚零售集團 I.T Group。

在今年7月，《華麗志》曾經(jīng)報道過 Acne Studios尋求出售股權的消息，包括山東如意集團和復星國際集團等在內的十多家公司都被認為是潛在買家

根據(jù)官方公告顯示，I.T Group 將以4.86億瑞典克朗（約合4.23億港幣）的價格，收購 Acne Studios 的37.5萬股股份，占發(fā)行股本的10.9%；IDG 資本計劃收購 Acne Studios 30.1%的股權，但須獲得相關監(jiān)管部門的批準（如果無法按時獲得批準，IDG 資本將降低收購的股權比例，但不會低于 25.1%）。

Acne Studios 的兩位創(chuàng)始人 Mikael Schiller 和 Jonny Johansson 將繼續(xù)持有公司其余的股權。Acne Studios 現(xiàn)有的其他外部股東——瑞典的三家投資機構：Öresund，Creades 和 PAN Capital 將會出售所持的全部 Acne Studios 股權。

此次交易的收購價格約合每股1297瑞典克朗，以此價格計算，Acne 集團估值約為其2017/2018財年息稅前利潤（2.475億瑞典克朗）的18倍。

Acne Studios成立于1996年，總部位于瑞典斯德哥爾摩，公司主營時尚男女成衣、配飾、鞋履、牛仔服飾等，目前在全球擁有50多家自營零售門店。以合理的價位和多元化的營銷方式聞名，Acne Studios 一開始推出的原色牛仔褲和 Pistol 厚底裸踝皮靴就備受歡迎，此后還相繼推出與藝術家、Lanvin 等知名品牌合作的時裝系列。

憑借實用性和創(chuàng)意總監(jiān) Jonny Johansson 的北歐派設計感、時尚與街頭風相融的獨特風格，Acne Studios 如今已儼然是潮流引領者之一。Acne Studios 的產(chǎn)品通過I.T 、連卡佛、Harrods等線下零售渠道以及NET-A-PORTER、Farfetch等奢侈品時尚電商平臺銷售。在截止到8月31日的2017/2018財年中，Acne Studios 的凈利潤為1.65億瑞典克朗，與上年基本持平；資產(chǎn)凈值為6.54億瑞典克朗。

通過此次投資，IDG資本將借助自己對品牌投資和對中國消費者的深刻理解，以及多年來扶持國際品牌快速成長的豐富經(jīng)驗，助力Acne Studios進一步挖掘自身潛能，發(fā)揮實力，進而加強與亞太、特別是中國消費者的連結與溝通，促進在相關市場的發(fā)展。

Acne Studios 已于近日在北京三里屯太古里開設了其在北京的首家旗艦店，這也是中國的首家獨立店鋪，占地190平方米，由Acne Studios內部團隊獨立完成。

Acne Studios執(zhí)行董事長Mikael Schiller表示：“我和Acne Studios聯(lián)合創(chuàng)始人、創(chuàng)意總監(jiān)Jonny Johansson非常興奮并十分期待與IDG資本和I.T集團合作。我們對兩家機構都十分了解。借助IDG資本和I.T集團對于時尚、電商和線下零售的深刻理解，我們相信他們的支持將使Acne Studios這一品牌更上一層樓，走得更高、更遠�！�

IDG資本倫敦辦公室合伙人Alexandre Quirici表示：“我們很高興加入Mikael、Jonny和整個公司團隊。Acne Studios不僅引領潮流，也積極應用多項科技。他們對時尚和科技的敏銳感使其近年來獲得了全球消費者的喜愛。我們對接下來幫助其拓展全球市場，走向更大成功感到興奮并充滿信心�！�

IDG資本合伙人閆怡勝表示：“Acne Studios是我們在全球范圍內最欣賞的時尚品牌之一，我們非�？春眠@個品牌在中國市場的巨大發(fā)展?jié)摿�。Acne Studios在中國才剛剛起步，我們期待借助我們幫助 Moncler, Farfetch, Gentle Monster這樣的全球品牌共同開拓中國市場的成功經(jīng)驗和深厚資源，與Acne的團隊一起推動中國成為其在全球最大的消費市場，協(xié)助Acne成為最優(yōu)秀的全球化的時尚品牌之一�！�

對于此次投資，I.T集團主席兼首席執(zhí)行官沈嘉偉表示：“Acne Studios從一家小眾品牌做起，逐步成長為全球領先、獨樹一幟的時尚品牌。我們與Acne Studios的合作已有15年，雙方對時尚的共同認識使得我們的聯(lián)系愈發(fā)緊密。我們期待本次與Acne Studios的深度合作能夠為品牌、為我們的合作開啟全新篇章�！�

關于I.T 集團

早在在15年前，I.T Group 就已經(jīng)和 Acne Studios 建立了合作關系，將后者引入了亞太市場。

I.T集團是由沈嘉偉、沈健偉兄弟于1988年在香港成立的公司。集團主要從事時裝和配飾銷售，合作品牌達到三百多個，目前在全球擁有800家門店，其中有超過700家分布在在中國香港和中國大陸地區(qū)。I.T集團通過旗下的 I.T概念店，北京Dover Street Market和北京老佛爺百貨等多種渠道運營銷售其代理的時尚品牌的商品。I.T集團以其創(chuàng)意性著稱，曾將許多知名的國際品牌引入中國香港和中國大陸，同時也創(chuàng)立和發(fā)展了自己旗下的多個品牌，包括 FIVE CM， A BATHING APE，b+ab，Camper，:CHOCOOLATE，EXI.T，fingercroxx，F(xiàn)RENCH CONNECTIONFRED，PERRYHOOD，Sizzue，KURT GEIGERMINI，CREAM，MUSIUM DIV.，tout à coup，Undefeated，WTAPS® 和 Venilla suite 等。

在截止到2018年8月31日的2018/2019財年上半財年中，I.T Group 的銷售額同比增長了11.3%，達到40.64億港幣，凈利潤同比增長87.8%，達到11.3億港幣。各個地區(qū)的零售表現(xiàn)如下：

中國香港和中國澳門地區(qū)的零售額為15.6億港幣，同比增長7.6%，可比門店銷售同比增長8%。將來自日本和美國的三個時裝品牌 WTAPS、Mastermind Japan vs A Bathing Ape 及 Undefeated 引入香港，對上半年的銷售起到了很大推動作用

中國大陸的零售額為18.32億港幣，同比增長12%，可比門店銷售同比下跌2.5%。為了保證盈利能力而限制打折促銷活動的舉辦，是可比門店銷售下滑的主要原因

日本和美國市場的零售額為5.256億港幣，同比增長24.8%

在截止到2018年2月28日的2017/2018財年中，I.T Group 的銷售額同比增長4.8%，達到83.8億港幣；凈利潤4.32億港幣，同比增長37.1%。其中各個地區(qū)的零售業(yè)務表現(xiàn)如下：

中國香港和中國澳門地區(qū)的零售額為32.8億港幣，同比下跌5.1%，可比門店銷售同比下跌0.9%

中國大陸的零售額為38.4億港幣，同比增長10.9%，可比門店銷售同比增長0.2%

日本和美國市場的零售額為9.46億港幣，同比增長29.3%

在公布收購Acne Studios 股權的消息之后，I.T Group 的股價在周一下午1點閉市（平安夜下午股票休市）時收于4.15港幣每股，下跌2.35%，市值為49.63億港幣；進入2018年以來，集團的股價已經(jīng)累計上漲了24.6%。

在此次交易中，IDG 資本和I.T 集團的財務顧問由美林國際擔任，寶維斯(Paul Weiss)和Vinge共同擔任法律顧問；Acne Studios 的財務顧問和法律顧問分別為 Goldman Sachs International（高盛國際）和 Cederquist。

關于IDG 集團

IDG資本于1992年成立于波士頓，是全球領先的私募股權投資機構。經(jīng)過近30年的發(fā)展，公司業(yè)務現(xiàn)已遍布歐美及亞太地區(qū)，目前在紐約、倫敦、北京、上海、香港、首爾、河內等全球13個城市設有辦公室。IDG資本重點關注互聯(lián)網(wǎng)與高科技（TMT）、新型消費及服務、文化娛樂、醫(yī)療健康、先進制造及清潔能源等領域的領先企業(yè)，投資范圍覆蓋初創(chuàng)期、成長期、成熟期及并購重組等各個階段，投資規(guī)模從上百萬美元到上億美元不等。

迄今為止，IDG資本在全球已投資超過750家優(yōu)秀企業(yè)，其中已有超過170家企業(yè)通過在美國、歐洲、中國香港、中國大陸資本市場IPO或M&A形式成功實現(xiàn)退出。在美國及歐洲，IDG資本投資了傳奇影業(yè)、Circle、Ripple、Farefetch、Moncler、Zoox、Lime Bike、Rossignol等知名企業(yè)；在中國，IDG資本扶植了騰訊、百度、小米、美團、美圖、愛奇藝、宜信、攜程、奇虎360、如家等眾多企業(yè)成長為中國乃至全球的行業(yè)翹楚；在亞太其他國家和地區(qū)，雷蛇、Gentle Monster也獲得了IDG資本的投資。