優(yōu)衣庫(kù)、H&M和GAP背后裁縫bossini堡獅龍的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移軌跡

2016年《財(cái)富》雜志發(fā)布的“2016年50家改變世界的公司”,晶苑居第17位(另一家中國(guó)公司滴滴居第30位),大多數(shù)人對(duì)晶苑這家公司很陌生,但它的主要客戶優(yōu)衣庫(kù)、H&M、GAP等,我們?nèi)粘４┲�的各種快時(shí)尚品牌都耳熟能詳。

本文通過(guò)晶苑這個(gè)已有近50年歷史的服裝制造業(yè)龍頭,看一看服裝制造業(yè)的發(fā)展方向,從側(cè)面看一看快時(shí)尚的發(fā)展和服裝產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移。

老牌服飾快時(shí)尚的代工廠的東南亞轉(zhuǎn)移

晶苑于1970年由羅樂(lè)風(fēng)(其父親是有“針織大王”之稱、休閑品牌Bossini堡獅龍創(chuàng)始人羅定邦)在香港建立,如今已成為全球服裝制造商的龍頭,在五個(gè)國(guó)家有20個(gè)自有工廠,員工7萬(wàn)人,每年生產(chǎn)約3.5億件服裝成衣。

根據(jù)Euromonitor International的數(shù)據(jù),按產(chǎn)量計(jì),晶苑2016年成為全球最大服裝制造商,在這個(gè)高度分散的行業(yè)所占市場(chǎng)份額為0.4%。不過(guò)按產(chǎn)值計(jì),晶苑在全球排名第二,約占市場(chǎng)份額的0.3%,可見(jiàn)晶苑的單位產(chǎn)值是低于平均線的,即其生產(chǎn)的服裝成本都比較低。

在2017年11月3日晶苑正式在港交所主板掛牌,股票代碼:02232.HK,根據(jù)招股書(shū)披露,晶苑服務(wù)30多個(gè)服裝公司,覆蓋超過(guò)50個(gè)品牌,而其主要客戶都是我們耳熟能詳?shù)娜�球頂尖快時(shí)尚品牌,很多都和晶苑有二三十年的合作關(guān)系。

從招股書(shū)披露看,目前晶苑整體健康,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)保持在46天左右,現(xiàn)金流平穩(wěn)充足,原材料存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)也保持在50天左右,近幾年隨著南下擴(kuò)張建廠營(yíng)收也隨之增長(zhǎng),下面就撿重點(diǎn)說(shuō)一下。

看上圖,晶苑的營(yíng)收是比較平穩(wěn)的。晶苑與其客戶有非常穩(wěn)定的合作關(guān)系,其產(chǎn)能使用率維持在90%以上的水平。在服裝產(chǎn)業(yè)鏈中,供款能力、產(chǎn)能、價(jià)格、質(zhì)量、貨期等每一項(xiàng)都能形成較好的競(jìng)爭(zhēng)力和慣性,尤其是快時(shí)尚這種強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈寬度、速度和穩(wěn)定性的客戶,維持穩(wěn)定的周轉(zhuǎn)速度非常重要,所以綜合判斷,在同行業(yè)中晶苑的競(jìng)爭(zhēng)力是較強(qiáng)的。

上圖是晶苑各品類(lèi)成衣的產(chǎn)量及平均售價(jià),價(jià)格等同品質(zhì),能看到晶苑的產(chǎn)能在不斷大,各品類(lèi)的變化也反映出快時(shí)尚消費(fèi)者的消費(fèi)偏好在變化,變化明顯的是內(nèi)衣、毛衣和運(yùn)動(dòng)戶外服裝。內(nèi)衣的產(chǎn)量和品質(zhì)在持續(xù)上升,這一市場(chǎng)也是目前服飾品類(lèi)中較為看好的市場(chǎng),易細(xì)分,高頻剛需。

毛衣很反映年輕消費(fèi)者的喜好,這一品類(lèi)被衛(wèi)衣和輕便防寒技術(shù)產(chǎn)品侵占。運(yùn)動(dòng)服和戶外服則是目前增長(zhǎng)迅速的服飾品類(lèi),為此晶苑在2016年12月收購(gòu)Vista(一家制造運(yùn)動(dòng)服的新加坡公司),擴(kuò)展至這個(gè)快速增長(zhǎng)的領(lǐng)域。

晶苑要做服裝制造的“富士康”

目前晶苑轉(zhuǎn)型“共創(chuàng)”業(yè)務(wù)模式:晶苑像品牌運(yùn)營(yíng)商一樣思考,從時(shí)尚趨勢(shì)及市場(chǎng)走向研究、產(chǎn)品理念設(shè)計(jì)、原材料開(kāi)發(fā)及采購(gòu)、產(chǎn)品及工業(yè)創(chuàng)新、樣品制作、全球制造規(guī)劃及優(yōu)化、存貨管理和物流及交付等整個(gè)服裝產(chǎn)業(yè)鏈條各環(huán)節(jié),為不同階段的客戶提供綜合一站式服務(wù)。其模式如圖:

晶苑在物流和信息系統(tǒng)都有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力,現(xiàn)在也開(kāi)發(fā)出一些技術(shù)含量較高的產(chǎn)品,如“節(jié)水”牛仔褲、無(wú)鋼圈胸圍、智能可視產(chǎn)品以及應(yīng)用在運(yùn)動(dòng)服和戶外服上的一種名為BME的服裝專利技術(shù)等。

但總體看,晶苑的主要客戶仍鎖定在單量大、價(jià)格低的快時(shí)尚品牌上,低端服裝制造加工會(huì)是其長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)。若想在附加值上有所突破,除了“共創(chuàng)”模式增加價(jià)值鏈參與環(huán)節(jié)外,學(xué)習(xí)富士康進(jìn)行專利技術(shù)研發(fā)是很好的選擇。

廉價(jià)勞動(dòng)力仍是裁縫的最優(yōu)選擇

晶苑為了降低制造成本,現(xiàn)在仍在為了廉價(jià)的勞動(dòng)力將產(chǎn)業(yè)向東南亞轉(zhuǎn)移。

2019年之前,晶苑準(zhǔn)備花3年時(shí)間在越南擴(kuò)展額外年產(chǎn)能1.295億件,在孟加拉擴(kuò)張額外年產(chǎn)能0.266億件,預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)年將孟加拉國(guó)和越南的員工數(shù)量每年增加10%。晶苑行政總裁羅正亮(Andrew Lo)曾表示,中國(guó)南方制造業(yè)中心的勞動(dòng)力成本已超過(guò)每月700美元,是越南和孟加拉國(guó)平均月薪的兩倍多,這兩個(gè)國(guó)家的平均月薪分別為300至350美元和150至200美元。

服裝制造產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移就像尋找勞動(dòng)力價(jià)格洼地的游戲,經(jīng)歷了去年國(guó)內(nèi)各種智能技術(shù)的洗禮,這種勞動(dòng)力價(jià)格驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)移顯得格外扎眼。

在美國(guó)亞特蘭大有一家Softwear Automation公司正在研發(fā)Sewbot機(jī)器人技術(shù),旨在讓整個(gè)制衣過(guò)程實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化。這種機(jī)器人的開(kāi)發(fā)得到零售商沃爾瑪(Walmart)以及美國(guó)政府下屬的美國(guó)國(guó)防部高級(jí)研究計(jì)劃局(Defense Advanced Research Projects Agency)的資助。

當(dāng)然這種技術(shù)還無(wú)法與孟加拉國(guó)等地方的人類(lèi)勞動(dòng)者競(jìng)爭(zhēng),Softwear Automation首席執(zhí)行官帕拉尼斯瓦米•拉詹(Palaniswamy Rajan)表示,他的機(jī)器人具備處理柔軟面料的靈敏性和視覺(jué)化技能,但哪怕是制作一件簡(jiǎn)單T恤,都需要10到20個(gè)不同步驟,要讓機(jī)器人完成這些步驟,工程師需要花時(shí)間編程,而需要70至80個(gè)步驟才能制作好的襯衫將是下一個(gè)挑戰(zhàn)。Softwear Automation計(jì)劃今年在美國(guó)推出首條自動(dòng)化T恤生產(chǎn)線,然后將繼續(xù)進(jìn)軍牛仔褲和襯衫等更復(fù)雜的產(chǎn)品。

但從專業(yè)角度而言,服裝制造自動(dòng)化是遙遙無(wú)期的。自19世紀(jì)自動(dòng)縫紉機(jī)問(wèn)世以來(lái),制作一件T恤衫的流程幾乎沒(méi)有變化。這種低門(mén)檻的工作,只需要雙手重復(fù)性操作,卻也是如此復(fù)雜,以至于最有水平的軟件工程師也難以復(fù)制。

晶苑將制造工廠轉(zhuǎn)移東南亞,是其生存的必然道路,只有保持低廉的制造成本,晶苑才可能從快時(shí)尚品牌拿到更多訂單。另一方面,這也是東南亞國(guó)家的選擇。

在孟加拉國(guó),服裝業(yè)是其拳頭產(chǎn)業(yè),服裝占該國(guó)出口的82%,該國(guó)2.5%的人口從事服裝制造業(yè)。為制衣工人爭(zhēng)取更好勞動(dòng)條件的Clean Clothes Campaign數(shù)據(jù)顯示,在孟加拉國(guó)、印度和巴基斯坦,總共有大約2700萬(wàn)人在服裝業(yè)就職。正如同20年前的中國(guó)一樣,現(xiàn)在這些東南亞國(guó)家開(kāi)始出現(xiàn)“人口結(jié)構(gòu)紅利”,需要大量的就業(yè)機(jī)會(huì),這正是晶苑可以提供的。

設(shè)想一下,如果縫紉機(jī)器人在幾年后出現(xiàn),那么服裝必然回到本地進(jìn)行生產(chǎn)(可省掉關(guān)稅和運(yùn)輸),代替了一些發(fā)展中國(guó)家人民賴以謀生的工作,那這個(gè)國(guó)家的“人口結(jié)構(gòu)紅利”就會(huì)變成“人口結(jié)構(gòu)噩夢(mèng)”了�，F(xiàn)在一些西方學(xué)者已經(jīng)開(kāi)始注意過(guò)快的技術(shù)變革對(duì)發(fā)展中國(guó)家?guī)��?lái)的影響。也許有人聽(tīng)說(shuō)過(guò)快時(shí)尚“血汗工廠”,這個(gè)現(xiàn)象確實(shí)存在,但大部分服裝制造商所提供的都是正規(guī)工作崗位,很累很機(jī)械,卻不得不做。